中国银行业 | 对涉案村镇银行实施监管干预有助恢复公众信心，具有正面信用影响
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发布时间：2022年7月21日
分析师：诸蜀宁，黄晨7月15日，中国(A1/稳定)中央金融监管机构启动了对河南省和安徽省五家涉案村镇银行储户的资金先行垫付。在大股东河南省新财富集团涉嫌操纵上述村镇银行线上平台，并将储户资金转入看似存款账户的虚假账户后，监管机构于4月份冻结了相关银行的资金。7月10日，资金长期冻结在河南省会郑州引发聚集性群访事件。
实施监管干预对中国银行体系具有正面信用影响，因其可防范地方事件演化为系统性风险。监管措施将恢复公众对政府保护储户，尤其是小银行储户利益的信心。在中国人民银行发布的2021年第四季度金融机构评级中，有300多家小银行被列为高风险金融机构。上述高风险银行含13家城市商业银行、186家农村金融机构和103家村镇银行(见图表)。其占国内银行总数的8%，国内银行体系总资产的1%。
监管机构分两个阶段退还这五家银行受骗储户的资金。第一阶段已于7月15日启动，适用于单家机构单人合并金额在人民币50,000元(7,500美元)及以下的储户，其本金将获全额垫付。第二阶段，受骗储户单家机构单人合并金额在人民币5万元以上的，经监管审查后，可获资金垫付。在上述银行非法转移资金最终收回之前，资金垫付将由五家村镇银行的管理方省农村信用社联合社实施。这一安排与旨在降低系统性风险的跨机构工作机制《金融稳定法(草案)征求意见稿》相一致。截至2021年8月底，河南省农村信用社联合社披露的总资产超过人民币2万亿元，资金垫付安排令河南省农村信用社联合社流动性紧张的可能性不大。
一些银行储户并不是涉案银行经营区域的居民，这加剧了相关事件的影响在整个银行体内蔓延的风险。尽管相关法规禁止地方持牌银行开展全国性业务，但非业务经营区域居民通过主要互联网平台使用银行在线应用程序进行存款。
五家村镇银行涉案主要原因是治理问题。警方怀疑河南省新财富集团于2011年就开始挪用银行资金。警方指称河南省新财富集团在对相关银行实现控制后，利用第三方互联网平台以及资金掮客非法吸收并占有公众资金，并篡改原始业务数据以掩盖欺诈行为。7月初，新的管理层和董事会接管了五家村镇银行。
尽管在整个银行体系资产中的占比很小，但高风险银行占城市商业银行总资产的3%，农村金融机构的5%，村镇银行的7%。与小型同业相比，头部区域性银行的财务业绩和公司治理实践更佳，这减轻了对系统性风险的担忧。实力薄弱的区域性银行可能单个而言规模较小，监管机构有能力解决其具体困难，以避免风险蔓延。
此报告是于2022年07月19日发表的穆迪报告Banks – China:Regulatory intervention of failed village banks restores public confidence, a credit positive的中文翻译本。(中文为翻译稿，如有出入，以英文为准)
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